Cos'è il leasing finanziario
Nel leasing finanziario una società specializzata acquista il bene indicato dall'impresa e glielo concede in uso per una durata concordata. L'impresa paga canoni periodici e, alla scadenza, può esercitare il riscatto diventandone proprietaria.
La differenza rispetto a un prestito sta nella proprietà: fino al riscatto il bene appartiene alla società di leasing. Questo semplifica l'istruttoria, perché il bene stesso è la garanzia principale — un aspetto che pesa soprattutto per le imprese senza immobili da offrire.
È lo strumento con cui in Italia si acquisisce la maggior parte dei beni strumentali: macchinari, impianti, attrezzature, veicoli commerciali, sistemi informatici.
Le tre voci che determinano il costo
Il maxicanone iniziale
Un versamento all'avvio, generalmente tra il 10% e il 30% del valore. Più è alto, più scendono i canoni successivi. La scelta non è solo finanziaria: un anticipo contenuto preserva liquidità per la gestione corrente, uno elevato riduce il costo complessivo dell'operazione.
I canoni periodici
Distribuiti sulla durata, di norma tra 24 e 60 mesi secondo il tipo di bene. La durata va scelta guardando alla vita utile: pagare ancora canoni su un macchinario già sostituito è un errore che si commette all'inizio, non alla fine.
Il riscatto
Il valore per acquisire la proprietà a scadenza, definito nel contratto. Normalmente è una percentuale contenuta, perché il grosso del costo viene già coperto dai canoni.
Leasing, finanziamento o noleggio operativo
Sono tre strumenti diversi per tre esigenze diverse. Il confronto più utile è questo.
| Aspetto | Leasing finanziario | Finanziamento | Noleggio operativo |
|---|---|---|---|
| Proprietà | Della società di leasing fino al riscatto | Dell'impresa fin da subito | Resta al noleggiante |
| Riscatto | Previsto, a valore contenuto | Non applicabile | Non previsto |
| Garanzie | Il bene stesso | Spesso garanzie aggiuntive | Il bene stesso |
| Servizi inclusi | Di norma no | No | Spesso manutenzione e assicurazione |
| Adatto quando | Il bene mantiene valore e si vuole tenerlo | Serve la proprietà immediata | Il bene invecchia in fretta |
In sintesi: se il bene conserva valore e l'obiettivo è possederlo, il leasing è di norma la scelta coerente. Se si supera tecnologicamente in fretta, vale la pena guardare al noleggio operativo, dove il rischio di obsolescenza resta a chi noleggia.
Il motivo per decidere prima di firmare l'ordine
È il punto che fa la differenza economica, e viene quasi sempre trascurato.
La Nuova Sabatini ammette espressamente la locazione finanziaria: sullo stesso bene si può ottenere un contributo pubblico in conto impianti. E l'iperammortamento introdotto dalla Legge di Bilancio 2026 rileva anche sui canoni di leasing, non solo sull'acquisto diretto.
Entrambe le cose richiedono però che la pratica sia impostata correttamente prima dell'ordine e della fattura. Chi firma con il fornitore e solo dopo cerca come finanziare l'acquisto spesso scopre di aver perso agevolazioni cui aveva diritto — e a quel punto non si torna indietro.
Come si svolge la pratica
- Preventivo del fornitore su carta intestata, con descrizione puntuale del bene.
- Raccolta documentale: visura, bilanci, situazione contabile, documenti dei soci.
- Istruttoria presso l'intermediario, che valuta l'impresa e delibera.
- Stipula del contratto con le condizioni definite.
- Consegna e collaudo: verificata l'installazione, il fornitore viene pagato.
- Decorrenza dei canoni secondo il piano concordato.
I tempi dipendono quasi interamente dalla completezza dei documenti. Una pratica con bilanci aggiornati e visura recente si chiude in giorni; una con documentazione incompleta resta ferma settimane, spesso senza che nessuno sappia dire perché.
Cosa guarda l'istruttoria
- Continuità dell'attività e anzianità dell'impresa
- Equilibrio economico e finanziario risultante dagli ultimi bilanci
- Regolarità nei pagamenti verso il sistema creditizio
- Coerenza del bene con l'attività svolta
- Sostenibilità del canone rispetto ai flussi dell'impresa
Per le imprese costituite da poco la valutazione è più stringente, perché mancano bilanci storici. Non è preclusivo: spesso si compensa con un maxicanone più alto o con una garanzia personale.
Domande frequenti
Come funziona il leasing finanziario?
Una società di leasing acquista il bene scelto dall'impresa e glielo concede in uso per una durata stabilita, dietro pagamento di canoni periodici. Al termine l'impresa può esercitare il riscatto e diventarne proprietaria, oppure restituirlo.
Che differenza c'è tra leasing e finanziamento bancario?
Con il finanziamento l'impresa acquista subito il bene e ne diventa proprietaria, rimborsando il prestito. Con il leasing la proprietà resta alla società di leasing fino al riscatto, e il bene stesso costituisce la garanzia principale dell'operazione.
Serve un anticipo?
Di norma è previsto un maxicanone iniziale, spesso compreso tra il 10% e il 30% del valore. Un anticipo più alto riduce i canoni successivi; uno più basso preserva liquidità ma aumenta il costo complessivo.
Quanto vale il riscatto finale?
È definito nel contratto e di solito è una percentuale contenuta del valore del bene, perché la maggior parte del costo viene già coperta dai canoni. Va distinto dal noleggio operativo, dove il riscatto non è previsto o avviene a valore di mercato.
I canoni di leasing sono deducibili?
I canoni sono deducibili al ricorrere delle condizioni di legge, che prevedono in particolare il rispetto di una durata contrattuale minima variabile secondo il tipo di bene. Le regole sono specifiche e il trattamento va verificato con il proprio commercialista.
Si può usare il leasing per accedere agli incentivi?
Sì. La Nuova Sabatini ammette espressamente la locazione finanziaria, e l'iperammortamento introdotto dalla Legge di Bilancio 2026 rileva anche sui canoni di leasing. È uno dei motivi per cui conviene valutare lo strumento prima di firmare l'ordine.
Quali documenti servono per una richiesta di leasing?
Preventivo del fornitore su carta intestata, visura camerale aggiornata, ultimi bilanci depositati con le relative ricevute, situazione contabile aggiornata, documenti di identità dei soci e del legale rappresentante. Per le ditte individuali si aggiunge l'ultima dichiarazione dei redditi.
Verificare prima di impegnarsi
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